阿里首度披露天貓數據：1個天貓=4個京東
文/王如晨
假如今天劉強東看了阿里的招股說明書更新版，他應該感到十分慶幸：假如京東沒能早點上市，后果可能不堪設想。
因為，阿里招股書更新版披露的一組數據，一下將京東放在了陽光之下，頗有些尷尬：2014 財年，阿里旗下的天貓，總 GMV 達 5050 億人民幣，淘寶總 GMV 更是高達 1.172 萬億元人民幣。
這意味著什么呢？2013 年全年，京東商城總交易額為 1255 億元人民幣。這等于說，1 個天貓=4 個多京東，1 個淘寶=9 個多京東！
其中，起步最晚的天貓平臺增幅狂飆突進。數據顯示，2014 年第一季，天貓 GMV 達到 1350 億元人民幣，同比增長 91%。若是考慮到龐大的基數，這一增幅，可以說大幅領先行業平均增長率。
而且，這一單季交易額，已經超過京東商城全平臺 2013 年全年的交易額近 100 億元。當然，整個阿里巴巴，2014 年第一季的增長額度，也大幅超過了京東商城 2013 年全年營收。
真是不比不知道，一比嚇一跳。京東雖然號稱中國第二大電商平臺，但在阿里面前，京東還只能算是一個輕量級選手。
這是迄今為止阿里集團首次發布淘寶與天貓兩大平臺獨立的交易數據。此前第一版招股書，因未披露獨立數據，曾被業內質疑，認為混在一起，可能有意掩蓋天貓與淘寶各自成長性。考慮到淘寶起步于 C2C，觀察天貓平臺的成長，更能反映阿里電商平臺未來的增長潛力。
天貓代表著阿里電商戰略的升級。早期，阿里電商起步于 B2B 模式，并借此完成了香港 IPO。但是，幾年后這一模式發展到了一個瓶頸期，阿里 2003 年推出的淘寶，以 C2C、B2C 兼容的模式接續發展，10 年來，持續放大著阿里集團在全球電商行業中的價值。
但是，目前，電商業增長勢頭已放緩，新用戶雖還在進來，老用戶卻在流失。在今年 4 月的發布會上，曾擔任過淘寶高管的天貓總裁王煜磊表示，過去 10 年，中國電商增長迅猛，但粗放特征明顯，未來 10 年，不可能再像過去 10 年那樣發展了，將不再由價格驅動，而會轉為服務驅動，天貓必須盡快提高平臺消費體驗，從粗放轉為精細，所有天貓人都必須回到淘寶初創階段的心態。
這也正是天貓前不久推出“五化”戰略的背景。所謂五化，也即品牌時尚化、行業垂直化、會員價值化、無線個性化、服務分層化。它標志著，阿里電商平臺從粗放經營過渡到精細運營，從規模增長過渡到內生性成長階段。
2014 年以來，天貓不斷圍繞五化戰略沖刺，迅速吸納了海內外大量著名品牌落戶，并整合內外資源，建立起一種利益捆綁的共生模式，平臺影響力大幅提升。
在我看來，這也是阿里必走的一步。否則，它很可能失去競爭的基礎。要知道，阿里電商規模雖大，但是，幾乎在所有垂直領域，都已經成長起許多對手。京東是個綜合性電商，但 3C 有特色，唯品會、凡客、聚美優品等等，垂直行業特色明顯。
相比它們，阿里旗下的天貓、淘寶大的定位有些模糊。加上過去一年多阿里瘋狂收購、布局，增加了互聯網金融、新媒體、虛擬運營商、O2O 等眼花繚亂的概念，幾乎淹沒了電商特色。
在我看來，新概念雖然豐富了阿里的運營，突出了差異化，但是卻模糊了焦點與主業。
我認為這是危險的傾向。
因為，阿里所有的概念，其實都建立在電商的基礎之上，就像騰訊的社交等諸多平臺都建立在 QQ 與微信的基礎之上。失去電商平臺的阿里集團，不過是無源之水。
而且，從整合角度看，這個階段，阿里有必要繼續強化電商布局。因為，阿里巨資或以股權誘惑收購來的諸多業務，還沒有真正消化、整合，周期一定不 會短，甚至會在未來的整合中出現大做加法的動作。這意味著，阿里的概念整合，效應還需要一個周期才能釋放。這個階段，阿里若不能聚焦主業，整合周期很容易 被對手利用。
當然，惠普就犯過這樣的錯誤。當它大肆收購后，臺灣的宏基利用它的整合周期，通過強化分銷體系，一舉在歐洲超越了對手，成為全球 PC 核心市場反轉的經典。
我眼中的阿里集團，依然是個電商特色的互聯網公司。天貓崛起，其實是阿里電商業的升級，當然淘寶也在構建新的運營模式，前幾天推出的“碼上淘”戰略，顯示出一種創新的勇氣。
我的體會是，阿里招股書第一版之所以沒有將淘寶、天貓的數據獨立公布，可能正是因為它還沒有真正思考清楚戰略的區隔與升級。而放在一起，雖然數據龐大，但是，一鍋粥的局面，很難讓投資人看到阿里電商主業的發展動向與潛力，很可能讓人懷疑它在掩飾什么，另有動機。
從這點上來說，招股書更新版傳遞了阿里繼續深耕全球電商業的信心與勇氣。我覺得，這也是阿里繼續融入實體經濟、構建全息的 O2O 服務圈的信號。