世紀互聯私有化仍在推進 雷軍系超陳升是最大股東

騰訊科技/雷建平 4 月 15 日報道

在優酷土豆、如家從美股退市，360 私有化協議獲股東通過之際，世紀互聯的私有化雖然相對緩慢，但也在持續推進之中，預計會在近期有新的進展。

此前，騰訊科技曾獨家曝出，世紀互聯可能會在 2016 年第三季度或第四季度私有化退市。

在世紀互聯私有化退市之前，其日前向 SEC 遞交了 2015 年的年報，年報披露了很多信息。

世紀互聯股權結構

截止到 2016 年 3 月 31 日，淡馬錫持有世紀互聯 12.3% 的股權，擁有 5.9% 的投票權，金山軟件持有世紀互聯 10.9% 股份，擁有 20.2% 投票權，小米持有 3.2% 股份，擁有 10.2% 的投票權。

世紀互聯董事長陳升持有世紀互聯 7.6% 股權，其中，陳升通過 Fast Horse Technology Limited 持股 3.8%，通過 Sunrise Corporate Holding Ltd. 持股 3.6%，陳升一共擁有 30.4% 的投票權。

金山軟件和小米均為小米 CEO 雷軍系企業，即雷軍系一共持有 14.1% 股權，擁有 30.4% 的投票權。雷軍系為世紀互聯最大機構股東，并與陳升并列擁有世紀互聯最大投票權——30.4%。

之所以雷軍系會成為世紀互聯最大機構股東，原因在于，世紀互聯在 2014 年 12 月宣布分別已與金山軟件、小米和新加坡淡馬錫簽署股權認購協議，累計獲得 2.96 億美元投資。

其中，金山軟件認購世紀互聯A類股 3910 萬股、B類股 1830 萬股，投資 1.72 億美元。小米認購世紀互聯A類股 614 萬股、B類股約 1052 萬股，總投資額為 5000 萬美元。

世紀互聯此次私有化過程中將有約 5 個主要方參與：包括董事長陳升為首的管理層、紫光國際、雷軍系金山軟件和小米（股份平移），北京某國資投資公司及深圳一家金融控股公司。

據騰訊科技了解，世紀互聯私有化階段的權益性融資總金額為 15.69 億美元等值人民幣，其中管理層投資 1.22 億美元等值人民幣，投資人權益融資總金額為 14.47 億美元等值人民幣。

世紀互聯私有化后，單個投資人本次世紀互聯的投資中占私有化完成后公司的股權不能超過 15%。此舉主要是，保證陳升在私有化后的公司控制權，小米所持股份可能平移給金山軟件。

據悉，2015 年 6 月 10 日，世紀互聯宣布董事會收到由公司董事長兼 CEO 陳升、金山軟件和紫光國際聯合發出的初步非約束性私有化要約。如今這一私有化已快持續 1 年的時間。

當前，世紀互聯面臨的一個問題可能是虧損問題。年報顯示，世紀互聯 2015 年營收為 36.34 億元，比 2014 年的 29 億元增長 26.3%，但世紀互聯虧損則達 4.28 億元，較 2014 年擴大。

當前，戰略性新興板暫停，給眾多拆 VIE 架構，準備回歸國內資本市場的互聯網企業當頭一棒，世紀互聯也遭遇影響，這使得世紀互聯無法選擇戰略新興板，只能選擇借殼上市。

知情人士透露，一旦世紀互聯選擇借殼上市，必然面臨要簽署對賭協議的問題，而世紀互聯屬于虧損狀態，不利于世紀互聯借殼上市，世紀互聯可能在借殼前會剝離部分虧損的資產。

據騰訊科技了解，為完成國內借殼上市，世紀互聯在進行業務重組。世紀互聯將分為 3 個集團（V1-V3），分別從事 IDC+CDN+ 云服務、極寬帶共享經濟平臺和基金+基地創新孵化業務。

其中，企業服務業務 V1 利潤豐厚，以 VI 為上市主體，能在A股市場目前普遍以市盈率方法估值的背景下有效提升未來擬上市公司的估值。

而 V2、V3 在業務經過培育后，不排除在未來合適時機裝入A股上市公司平臺的可能性。

來自: 騰訊科技